Cryptomonnaies : comment les acheter avec son compte EasyBourse ? (bitcoin, etherum, solana,...)
(Easybourse.com) Avec un fonctionnement proche des ETF, des produits répliquent les principales cryptomonnaies et facilitent la diversification sur cette nouvelle classe d'actif. Ils peuvent être achetés avec un compte-titres mais ils ne sont pas éligibles au PEA.
Après une année 2023 où le bitcoin est passé de 16 000 US$ à 42 000 US$ et les premiers mois de 2024 également en forte hausse avec un plus haut à 73 135 US$ le 13 mars, une consolidation est constatée depuis un mois (cours à 63 500 US$ le 19 avril en début de matinée).
Le halving, événement qui arrive tous les 4 ans et qui correspond à l’attribution de bitcoins aux mineurs, devrait se produire aujourd’hui le 19 avril, et a souvent donné dans le passé un signal pour un nouveau cycle haussier. L'impact de ce halving devrait être plus mesuré car le marché du bitcoin a déjà en partie intégré cette hausse et parce-que ce marché est maintenant surtout animé via les ETF.
Autorisés aux USA, il n’y a cependant pas encore d’ETF sur le bitcoin en France.
Pourtant, depuis plusieurs années, des Certificats Trackers sont proposées en France et notamment sur EasyBourse. Ils permettent aux particuliers d’investir sur les principales cryptomonnaies avec un fonctionnement proche des ETF.
Ces produits, comme le sont les ETF, sont des produits de réplication. Ils sont cotés sur Euronext, agréés par l’AMF, et peuvent être achetés au sein d’un Compte-Titres. C’est donc une simplification très forte par rapport à l’achat via les contraintes de la Blockchain, via des clés de cryptage, des frais de change euro/US$, un traitement fiscal spécifique et compliqué, et le besoin de passer par un broker spécialisé.
Voici 3 exemples de produits sur 3 cryptomonnaies emblématiques : le bitcoin, l’etherum, le solana.
Exemple d’un produit ayant comme sous-jacent le bitcoin
Le Certificat Tracker de Vontobel sur le bitcoin, ISIN DE000VX08BC0, est coté sur Euronext Paris depuis 2021.
La qualité de la réplication peut être observée sur le site de Vontobel avec ce graphique à 1 an qui présente à la fois le cours du bitcoin en US$ (courbe en rose et utilisation de l’échelle de droite) et le cours du produit en euro (échelle de gauche).
Sur ce graphique, l’affichage en quasi superposition du cours d’achat et du cours de vente permet de mesurer la faiblesse du spread.
Ce produit est ainsi coté sur Euronext Paris, les horaires de négociation sont de 8h à 18h30 avec une animation de marché pour assurer aux acheteurs et aux vendeurs un spread très limité, et ce produit n’a pas de date de maturité. On peut donc le garder aussi bien quelques minutes, quelques semaines, ou plusieurs années.
En termes de passage d’ordre et de frais de courtage, ce produit s’achète et se vend comme une action cotée sur Euronext. Il n’est cependant pas éligible au PEA, il faut donc un compte-titres et il est nécessaire d’avoir la formule easyPremium, easyStart, easyExpert ou easyIntense (mais pas la formule easyDécouverte).
Concernant la réplication du produit par rapport au sous-jacent, l’investisseur devra tenir compte d’une part de l’effet euro/US$, et d’autre part de l’imputation sur le produit de frais de 3,75% annuels.
Il est à noter que l’ensemble des produits émis par Vontobel (Certificats, Certificats Trackers, Turbos, et Warrants ) donnent lieu toute l’année 2024 spécifiquement pour les clients EasyBourse à une opération « ordres remboursés » dont les modalités sont précisées sur cette page.
Exemple d’un produit ayant comme sous-jacent l’Etherum
Ce Certificat Tracker, DE000VX1ETR9, fonctionne sur le même principe (cotation Euronext Paris, animation de marché, réplication en direct de l'Etherum, négociable comme une action) que son homologue cité ci-dessus sur le bitcoin.
Ce produit est également émis par Vontobel.
Voici sa performance et sa qualité de réplication à 1 an.
Lien vers le produit sur EasyBourse : https://www.easybourse.com/warrants/DE000VX1ETR9-25/xtusd-pi-openv
Lien vers le produit sur le site de Vontobel : https://markets.vontobel.com/fr-fr/produits/thematic/certificats-tracker/DE000VX1ETR9
Exemple d’un produit visant à répliquer le solana
Le produit proposé, émis par la société VanEck, avec l'ISIN DE000A3GSUD3, est également un produit de réplication. Il s’agit de l’ETN Bitcoin de VanEck qui a comme sous-jacent l’indice MVIS Cryptocompare Solana VWAP Close, qui lui-même suit de près le cours du solana.
Voici le cours du produit superposé à celui de son indice depuis 2021.
Le cours du produit et celui de l'indice peuvent à peine être distingués.
Détails du produit sur le site de VanEck : https://www.vaneck.com/fr/fr/etn-solana/
Le produit sur EasyBourse : https://www.easybourse.com/obligations/DE000A3GSUD3-25/vaneck-etp-0-1229/ .
Également coté sur Euronext Paris, ce produit est annoncé avec des frais courants de 1,50% annuels.
Le site VanEck permet également de retrouver la gamme de toutes les cryptos proposées par VanEck, cotées sur Euronext, et donc négociables en ligne sur EasyBourse.
Avant toute décision d’achat, il est important pour l’investisseur de se renseigner sur la cryptomonnaie envisagée, sur l’indice lié à la cryptomonnaie lorsque le produit répliquera l’indice (cas de l'exemple sur le solana), et sur l’ensemble des caractéristiques du produit. Le site des émetteurs propose des ressources et de la pédagogie pour mieux comprendre ces éléments.
En cette période préparatoire à la déclaration de revenus, les produits cités auront le même traitement que toute plus value ou moins value de votre compte-titres. Les plus values ou moins values sont globalisées et seront récapitulées dans votre IFU mis à disposition dans votre espace client.
« Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. Il n’a aucune valeur contractuelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.
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Jean-Baptiste Barbier
Publié le 19 Avril 2024